دامیننس بیت کوین چیست و چرا در بازار کریپتو مهم است؟

بازار ارزهای دیجیتال به سرعت تغییر می‌کند و تصمیم‌گیری آگاهانه در این بازار نیازمند شناخت شاخص‌های کلیدی است. یکی از این شاخص‌ها که توجه بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای و تحلیل‌گران را به خود جلب کرده، دامیننس بیت کوین است. این شاخص نشان می‌دهد بیت کوین چه میزان از سرمایه موجود در بازار کریپتو را به خود اختصاص داده و بررسی آن می‌تواند تصویری شفاف‌تر از وضعیت کلی بازار ارائه دهد. اما دامیننس بیت کوین چیست و چرا تغییرات آن تا این اندازه مهم تلقی می‌شود؟ در ادامه، به بررسی مفهوم دامیننس، روش تحلیل نمودار Bitcoin Dominance، ارتباط آن با روندهای صعودی و نزولی و همچنین کاربرد آن در ابزارهایی مانند تریدینگ ویو می‌پردازیم.

نکته: مطالب ارائه‌شده در این مقاله تنها جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارند و به‌هیچ‌وجه به‌معنای توصیه مالی یا معاملاتی نیستند. مسئولیت تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خواننده است.

دامیننس چیست؟

پیش از بررسی دامیننس بیت کوین، بهتر است با خود واژه «دامیننس» آشنا شویم. دامیننس در بازارهای مالی به معنای سهم یا تسلط یک دارایی خاص نسبت به کل بازار است. این شاخص نشان می‌دهد یک ارز دیجیتال چه درصدی از ارزش کل بازار را در اختیار دارد. به طور خاص، وقتی درباره دامیننس بیت‌کوین صحبت می‌کنیم، منظورمان درصدی از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال است که به بیت کوین اختصاص دارد. این عدد می‌تواند دیدگاه مهمی در مورد رفتار سرمایه‌گذاران و جریان‌های مالی در بازار ارائه کند. اگر بیت کوین ۵۰ درصد دامیننس داشته باشد، یعنی نیمی از کل سرمایه‌ی موجود در بازار کریپتو، روی بیت کوین متمرکز شده است. این عدد همواره در حال تغییر است و دقیقا به همین دلیل است که بررسی آن می‌تواند فرصت‌ها و تهدیدهای احتمالی بازار را بهتر آشکار کند.

دامیننس بیت کوین چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

دامیننس بیت کوین به زبان ساده یعنی سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال. این شاخص به ما می‌گوید که چه مقدار از سرمایه در بازار کریپتو، به بیت کوین اختصاص دارد و چه مقدار در سایر رمزارزها (آلت‌کوین‌ها) جریان دارد.

نحوه محاسبه دامیننس بیت‌کوین:

دامیننس بیت‌کوین = (ارزش بازار بیت کوین ÷ ارزش کل بازار رمزارزها) × ۱۰۰

برای مثال، اگر ارزش بازار بیت کوین ۱.۶ تریلیون دلار باشد و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۲.۸ تریلیون دلار، Bitcoin Dominance برابر با:

(1.6 ÷ 2.8) × 100 = 57.14٪

این عدد ممکن است در طول روز بارها تغییر کند؛ چرا که قیمت بیت کوین و دیگر رمزارزها دائماً نوسان دارد.

اهمیت دامینینس بیت کوین در چیست؟

با بررسی دامیننس بیت کوین، می‌توان متوجه شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک (مثل آلت‌کوین‌ها) می‌روند یا ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در بیت کوین نگه دارند که از دید بسیاری، باثبات‌تر است.

برای مثال:

• افزایش دامیننس بیت‌کوین معمولا نشانه‌ای از بازار محافظه‌کارانه یا نزولی است؛ جایی که سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت بیشتر هستند.
• کاهش دامیننس بیت‌کوین می‌تواند نشانه‌ی شروع فصل آلت‌کوین‌ها باشد؛ زمانی که سایر ارزهای دیجیتال بازدهی بیشتری نسبت به بیت کوین دارند.

در ادامه، این مفاهیم را با استفاده از نمودار Bitcoin Dominance و ابزارهایی مانند تریدینگ ویو دقیق‌تر بررسی می‌کنیم.

نمودار دامیننس بیت کوین چیست و چطور خوانده می‌شود؟

نمودار دامیننس بیت‌کوین یک ابزار بصری است که میزان تسلط بیت کوین بر بازار را در طول زمان نمایش می‌دهد. برخلاف نمودارهای قیمتی که بالا و پایین رفتن قیمت یک دارایی را نشان می‌دهند، این نمودار نشان می‌دهد چند درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت کوین است.

ساختار چارت Bitcoin Dominance

در این نمودار:

• محور افقی (X) نشان‌دهنده زمان است؛ از روزها تا سال‌ها.
• محور عمودی (Y) نشان‌دهنده درصد دامیننس بیت کوین است.
• نمودار به‌صورت خطی، نوسانات درصدی دامیننس را در بازه زمانی مشخص نمایش می‌دهد.

مثلاً اگر چارت نشان دهد که دامیننس از ۶۰٪ به ۴۵٪ رسیده، یعنی در آن بازه زمانی، سهم بیت کوین از کل بازار کاهش یافته و آلت‌کوین‌ها سرمایه بیشتری جذب کرده‌اند.

نحوه تحلیل نمودار دامیننس بیت‌کوین

تحلیل چارت دامیننس بیت کوین به شما کمک می‌کند تصمیم بگیرید چه زمانی سرمایه‌تان را به بیت کوین اختصاص دهید و چه زمانی به سراغ آلت‌کوین‌ها بروید.

صعود نمودار

افزایش دامیننس معمولاً نشان‌دهنده افزایش اعتماد به بیت کوین است. ممکن است سرمایه‌گذاران به دلیل ترس یا بی‌ثباتی در بازار، به سراغ دارایی باثبات‌تری مانند بیت کوین بروند.

نزول نمودار

کاهش دامیننس می‌تواند نشانه‌ی افزایش علاقه به آلت‌کوین‌ها باشد. در چنین حالتی، آلت‌کوین‌ها عملکرد بهتری از بیت کوین دارند و بازار وارد فاز ریسک‌پذیر می‌شود.

کجا می‌توان چارت دامیننس بیت کوین را مشاهده کرد؟

پلتفرم‌های تحلیلی زیادی وجود دارند، اما دامیننس BITCOIN در تریدینگ ویو یکی از محبوب‌ترین گزینه‌هاست. در این سایت می‌توانید به‌صورت زنده و دقیق نمودارها را ببینید، از ابزارهای تحلیل استفاده کنید و حتی هشدار تنظیم نمایید.

استفاده هوشمندانه از ابزارها برای تحلیل دقیق‌تر بازار

اگر قصد دارید دامیننس بیت کوین را به‌صورت حرفه‌ای و با دقت بالا رصد کنید، صرف داشتن دانش کافی کافی نیست؛ باید ابزار مناسب هم داشته باشید. پلتفرم‌هایی مثل تریدینگ ویو امکانات خوبی برای تحلیل نمودارها در اختیار شما می‌گذارند، اما برای تجربه‌ای روان و بدون تاخیر، به زیرساخت مناسب نیاز دارید.

در اینجا استفاده از یک سرور مجازی ترید به‌شدت توصیه می‌شود. چون بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای، برای اجرای سریع و دقیق سفارشات، به VPSهایی با موقعیت جغرافیایی خاص متصل می‌شوند.

به‌طور خاص اگر از صرافی‌هایی استفاده می‌کنید که سرورهایشان در کشورهای نزدیک به ایران هستند، می‌توانید با تهیه سرور مجازی امارات یا سرور مجازی ترکیه، سرعت ارتباطی خود را تا چند برابر بهبود دهید و در بازار پرنوسان رمزارزها، در زمان طلایی وارد یا خارج شوید.

 تحلیل روندهای صعودی و نزولی دامیننس بیت‌کوین

دامیننس بیت‌کوین به‌تنهایی عددی ثابت نیست؛ بلکه با تحلیل روندهای صعودی یا نزولی آن، می‌توان به بینش‌های مهمی درباره‌ی جهت حرکت بازار دست یافت. این تحلیل می‌تواند ابزار تصمیم‌سازی قدرتمندی برای معامله‌گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد.

افزایش دامینینس بیت کوین

مثال زمانی که دامیننس بیت کوین در حال افزایش است معمولاً با یکی از دو وضعیت زیر همراه خواهد شد:

قیمت بیت کوین نیز در حال افزایش است:

• این وضعیت نشان‌دهنده‌ی اعتماد بالای بازار به بیت کوین است. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل دارند سرمایه‌های خود را به سمت بیت کوین منتقل کنند و از آلت‌کوین‌ها فاصله بگیرند.
• در نتیجه احتمال وقوع یک روند صعودی قوی در بیت کوین وجود دارد. معامله‌گران محافظه‌کار معمولاً در این فاز تمرکز خود را روی بیت کوین می‌گذارند.

قیمت بیت کوین در حال کاهش است:

• این اتفاق نادر ولی معنادار است. اگر با وجود کاهش قیمت، دامیننس افزایش یابد، نشان می‌دهد که بازار در حال خروج از آلت‌کوین‌ها و پناه آوردن به بیت کوین به‌عنوان یک دارایی “کم‌ریسک‌تر” است.
• نتیجه این کار سیگنال هشدار برای بازار نزولی و آغاز دوره ریسک‌گریزی خواهد بود.

کاهش دامیننس بیت کوین

افت دامیننس نیز می‌تواند پیامدهای متعددی داشته باشد:

قیمت بیت کوین در حال افزایش است:

• کاهش دامیننس در کنار رشد قیمت بیت کوین، نشانه‌ی واضحی از رشد گسترده‌ی بازار است. در این وضعیت، آلت‌کوین‌ها رشد بیشتری نسبت به بیت کوین تجربه می‌کنند.
• نتیجه این امر شروع فصل آلت‌کوین‌ها یا همان Altcoin Season. سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری برای ورود به رمزارزهای کوچک‌تر پیدا می‌کنند.

قیمت بیت کوین نیز در حال کاهش است:

• این وضعیت معمولاً هشدار دهنده است. کاهش قیمت و افت دامیننس همزمان نشان‌دهنده‌ی بی‌اعتمادی عمومی به بازار است. پول از بازار خارج می‌شود و یا به سمت استیبل‌کوین‌ها می‌رود.
• نتیجه بازار در حالت نزولی عمیق قرار دارد و بهتر است با احتیاط عمل شود یا میزان ریسک کاهش یابد.

ارتباط دامیننس بیت کوین با آلت سیزن‌ها

یکی از کلیدی‌ترین کاربردهای دامیننس بیت کوین، شناسایی شروع یا پایان فصل آلت‌کوین‌ها است؛ دوره‌ای که در آن رمزارزهای غیر از بیت کوین (آلت‌کوین‌ها) رشد قیمتی بیشتری نسبت به بیت کوین تجربه می‌کنند.

Altcoin Season چیست؟

Altcoin Season به دوره‌ای گفته می‌شود که در آن سرمایه‌گذاران علاقه بیشتری به آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهند. این اتفاق معمولاً با کاهش دامیننس بیت‌کوین همراه است، چرا که سرمایه از بیت کوین به سمت رمزارزهای کوچک‌تر منتقل می‌شود.

چطور دامیننس این روند را تأیید می‌کند؟

زمانی که دامیننس بیت‌کوین به زیر ۵۰٪ برسد (در برخی منابع حتی زیر ۴۰٪)، احتمال شروع آلت‌سیزن بالا می‌رود. کاهش شدید دامیننس نشانه آن است که سهم بیت کوین از بازار در حال کاهش است و رمزارزهای دیگر در حال جذب سرمایه هستند.

عوامل مؤثر بر آلت سیزن:

• راه‌اندازی پروژه‌های جدید و ترند شدن آن‌ها (مانند دیفای، NFT یا میم‌کوین‌ها)
• جهش قیمت در رمزارزهایی مثل اتریوم
• فعالیت کاربران در شبکه‌های لایه دوم یا پلتفرم‌های قرارداد هوشمند
• افزایش ناگهانی حجم معاملات آلت‌کوین‌ها

گرچه Altcoin Season می‌تواند فرصت‌های سودآوری بزرگی فراهم کند، اما همواره با ریسک بالاتری نیز همراه است. افت ناگهانی بازار یا بازگشت سرمایه‌گذاران به سمت بیت کوین می‌تواند باعث سقوط شدید آلت‌کوین‌ها شود.

بنابراین، اگر از نمودار دامیننس بیت‌کوین در تریدینگ ویو استفاده می‌کنید، همواره باید در کنار دامیننس، به چارت قیمتی آلت‌کوین‌ها، حجم معاملات و شاخص‌های تکنیکال نیز توجه داشته باشید.

 دامیننس بیت کوین در تریدینگ ویو و ابزارهای تحلیلی مشابه

اگر می‌خواهید دامیننس بیت‌کوین را به‌صورت حرفه‌ای دنبال و تحلیل کنید، یکی از بهترین ابزارهای موجود در بازار پلتفرم تریدینگ ویو (TradingView) است. این ابزار به‌دلیل رابط کاربری ساده، ابزارهای تحلیل تکنیکال قوی و جامعه فعال تحلیلگران، محبوبیت زیادی در میان معامله‌گران دارد.

برای دسترسی به چارت دامیننس بیت‌کوین در تریدینگ ویو کافی است به لینک https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D/ مراجعه کنید:

حالا می‌توانید نمودار دامیننس بیت‌کوین را به‌صورت زنده، همراه با اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل مشاهده کنید.

ویژگی‌های مثبت تریدینگ ویو برای تحلیل دامیننس:

• امکان استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال مانند RSI، MACD، Bollinger Bands و غیره روی نمودار دامیننس
• قابلیت تنظیم بازه‌های زمانی دلخواه (از ۱ دقیقه تا ماهانه و سالانه)
• مشاهده همزمان دامیننس با قیمت بیت کوین یا آلت‌کوین‌ها برای مقایسه بهتر
• اشتراک‌گذاری تحلیل‌ها و مشاهده تحلیل سایر کاربران حرفه‌ای

 چه عواملی بر دامیننس بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند؟

دامیننس بیت کوین تنها یک عدد ساده نیست؛ این شاخص تحت‌تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که برخی درون بازار رمزارزها هستند و برخی به وضعیت اقتصاد جهانی مربوط می‌شوند. درک این عوامل به شما کمک می‌کند تغییرات دامیننس را بهتر تفسیر کنید.

۱. شرایط کلی بازار

زمانی که بازار وارد فاز ریسک‌گریزی می‌شود (مثلاً در دوران بحران‌های مالی یا افت شدید بازار)، سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌های پرریسک‌تر مثل آلت‌کوین‌ها را بفروشند و بیت کوین را به‌عنوان پناهگاه امن انتخاب کنند. نتیجه این رفتار، افزایش دامیننس بیت‌کوین است.

برعکس، در شرایطی که بازار صعودی و اطمینان‌بخش است، سرمایه‌ها به سمت آلت‌کوین‌ها می‌روند و دامیننس کاهش می‌یابد.

۲. راه‌اندازی پروژه‌های آلت‌کوین

ورود پروژه‌های نوین مانند DeFi، NFT، GameFi و Web3 باعث افزایش جذابیت آلت‌کوین‌ها می‌شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از دارایی خود را از بیت کوین خارج کرده و وارد پروژه‌های جدید کنند.

برای مثال در سال ۲۰۲۱، با رشد انفجاری NFTها، دامیننس بیت‌کوین کاهش شدیدی تجربه کرد.

۳. تغییرات قانونی و نظارتی

قوانین و موضع‌گیری‌های رسمی دولت‌ها بر دامیننس اثر مستقیم دارد. برای مثال، در سال ۲۰۲۴ با تأیید ETFهای بیت کوین توسط SEC آمریکا، سرمایه‌های نهادی به سمت بیت کوین هجوم آوردند و دامیننس به بیش از ۵۰٪ رسید.

در مقابل، وقتی قوانین حمایتی از نوآوری در آلت‌کوین‌ها معرفی شود، سرمایه‌ها ممکن است از بیت کوین فاصله بگیرند.

۴. رویدادهای خاص بیت کوین

رویدادهایی مانند هاوینگ بیت کوین، تأیید ETF، یا سیاست‌های جدید دولت‌ها در حمایت از بیت کوین می‌توانند باعث جهش در قیمت و افزایش دامیننس شوند.

۵. نقش استیبل‌کوین‌ها

ورود سرمایه‌گذاران به استیبل‌کوین‌هایی مثل USDT یا USDC به‌جای بیت کوین، می‌تواند سهم بازار بیت کوین را کاهش دهد. به همین دلیل، رشد بازار استیبل‌کوین‌ها یکی از عوامل کاهش‌دهنده دامیننس است که باید در تحلیل‌ها در نظر گرفته شود.

استراتژی‌های ترید با استفاده از دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین، فراتر از یک شاخص ساده، می‌تواند به‌عنوان راهنمای استراتژیک برای تصمیم‌گیری در بازار رمزارزها استفاده شود. با رصد روندهای آن و ترکیبش با تحلیل‌های قیمتی، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های ورود یا خروج مناسب را شناسایی کنند.

استراتژی ۱: افزایش دامیننس = تمرکز بر بیت کوین

زمانی که دامیننس در حال رشد است، به‌ویژه اگر هم‌زمان قیمت بیت کوین نیز در حال افزایش باشد:

• این سیگنال نشان‌دهنده‌ی جریان سرمایه به‌سمت بیت کوین است.
• در این حالت، بسیاری از آلت‌کوین‌ها عملکرد ضعیف‌تری دارند.

بهترین استراتژی در چنین وضعیتی:

• تمرکز بیشتر روی بیت کوین
• کاهش ریسک در آلت‌کوین‌های کوچک‌تر
• بهره‌برداری از روند صعودی بیت کوین

استراتژی ۲: کاهش دامیننس = ورود به آلت‌کوین‌ها

اگر دامیننس بیت‌کوین کاهش یابد در حالی که قیمت کلی بازار (مخصوصاً آلت‌کوین‌ها) رو به رشد باشد:

• سیگنال احتمال شروع فصل آلت‌کوین‌هاست.
• بسیاری از رمزارزهای کوچک‌تر در این دوره رشد بیشتری نسبت به بیت کوین دارند.

بهترین واکنش:

• افزایش وزن آلت‌کوین‌های با حجم بازار متوسط
• بررسی ترندهای جدید مانند پروژه‌های گیم‌فای یا NFT
• مدیریت ریسک برای جلوگیری از اصلاح‌های سریع

استراتژی ۳: همزمانی کاهش دامیننس و کاهش قیمت بیت کوین

در این شرایط، بازار در وضعیت نزولی قرار دارد:

• سرمایه‌گذاران از کل بازار خارج می‌شوند (نه فقط بیت کوین)
• احتمال رشد استیبل‌کوین‌ها و کاهش کلی ارزش بازار زیاد است

اقدام مناسب:

• کاهش حجم معاملات
• ذخیره سرمایه در استیبل‌کوین‌ها
• تحلیل دوباره بازار پیش از ورود مجدد

مزایای دامیننس بیت کوین

اگر بخواهید بدانید بازار رمزارزها بیشتر به کدام سمت کشش دارد، بیت کوین یا آلت‌کوین‌ها؟ دامیننس بیت کوین یک شاخص برای تعیین این موضوع است. این شاخص به‌خصوص برای تریدرهایی که به دنبال زمان‌بندی درست ورود و خروج هستند، بسیار مفید است. چون دقیقاً نشان می‌دهد که سرمایه‌ها کجا جریان دارند و ذهنیت کلی بازار چیست.

مزایای اصلی شامل موارد زیر است:

• کمک به تشخیص زمان مناسب برای ورود به آلت‌کوین‌ها یا تمرکز بر بیت کوین
• امکان پیش‌بینی فصل آلت‌کوین‌ها یا احتمال آغاز روند صعودی بیت کوین
• ارائه یک دید کلی از ساختار سرمایه در بازار بدون نیاز به تحلیل تک‌تک پروژه‌ها
• ابزار مکمل برای تصمیم‌گیری‌های پرریسک و کاهش خطا در تریدهای کوتاه‌مدت

معایب دامیننس بیت کوین

در عین حال، دامیننس بیت‌کوین بدون محدودیت نیست. این شاخص گاهی تصویر درستی از بازار نمی‌دهد، مخصوصاً وقتی پای استیبل‌کوین‌ها یا پروژه‌های غیرواقعی وسط باشد. از طرف دیگر، اگر بدون تحلیل قیمت‌ها یا عوامل فاندامنتال به آن تکیه کنید، ممکن است تصمیمات اشتباهی بگیرید.

محدودیت‌های مهم شامل موارد زیر است:

• تأثیر منفی استیبل‌کوین‌ها در دقت شاخص (مثل USDT یا USDC که دامیننس را کاذب پایین می‌آورند)
• گمراه‌کننده بودن در بازارهایی با حجم معاملات پایین یا فعالیت مشکوک
• نداشتن هیچ اطلاعاتی درباره روند قیمت‌ها، فقط حجم بازار را می‌سنجد
• ممکن است در کنار سیگنال‌های نادرست، منجر به تصمیم‌های هیجانی شود اگر تنها معیار تحلیل باشد

کلام آخر

دامیننس بیت کوین ابزاری قدرتمند برای درک رفتار بازار کریپتو است؛ اما باید در کنار دیگر شاخص‌ها و تحلیل‌ها استفاده شود. این شاخص می‌تواند دیدگاه روشنی در مورد تغییرات جریان سرمایه، احساسات بازار، و موقعیت‌های احتمالی سوددهی ارائه دهد. اگرچه نباید تنها بر پایه آن تصمیم‌گیری کرد؛ اما در کنار دانش تحلیلی و مدیریت ریسک، می‌تواند راهنمایی ارزشمند برای سرمایه‌گذاران باشد.

سوالات متداول

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس، سهم بیت کوین از کل ارزش بازار رمزارزها را نشان می‌دهد. این شاخص کمک می‌کند بفهمیم چه میزان از سرمایه در بازار کریپتو روی بیت کوین متمرکز شده است.

چرا دامیننس برای تریدرها مهم است؟

زیرا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در چه وضعیتی هستند؛ آیا تمایل دارند روی بیت کوین متمرکز شوند (ریسک‌گریزی) یا به‌دنبال فرصت در آلت‌کوین‌ها هستند (ریسک‌پذیری).

از کجا می‌توان نمودار دامیننس را مشاهده کرد؟

شما می‌توانید چارت دامیننس بیت‌کوین را در تریدینگ ویو (TradingView) بررسی کنید. همچنین پلتفرم‌هایی مانند CoinGecko و CoinMarketCap هم این شاخص را نمایش می‌دهند.

آیا دامیننس بالا به معنی بازار صعودی است؟

نه لزوماً. ممکن است دامیننس بیت‌کوین بالا باشد، اما قیمت بیت کوین در حال افت باشد. بنابراین دامیننس باید همراه با تحلیل قیمت‌ها بررسی شود.

رابطه دامیننس بیت‌کوین و فصل آلت‌کوین چیست؟

کاهش دامیننس بیت‌کوین، معمولاً نشان‌دهنده افزایش توجه بازار به آلت‌کوین‌هاست. در این شرایط ممکن است Altseason آغاز شده باشد.